Bienché l’analisi e la sperimentazione della tecnologia blockchain siano state intraprese da diversi anni trasversalmente tra i settori, poche organizzazioni l’hanno implementata. Anche se le banche centrali sono tra le istituzioni più caute e rigorose nel mondo, un recente white paper distribuito dal Forum economico mondiale mostra che queste istituzioni, sorprendentemente, sono tra le fondamentali per implementare la tecnologia blockchain.
Le azioni delle banche centrali con la blockchain e la tecnologia del libro mastro distribuito (DLT) non sono perpetuamente ben conosciute o descritte. Come effetto, ci sono molti riflessioni e malintesi. Decine di banche centrali in tutto il mondo – da Singapore alla Svezia all’Africa del Sud – stanno attivamente esaminando se la blockchain possa aiutare a risolvere preoccupazioni di lunga data nei servizi bancari, come la performance del sistema di pagamento, la sicurezza dei pagamenti e la flessibilità, così come la composizione finanziaria.
Questi gruppi, incaricati di supervisionare la politica monetaria di una nazione e la sicurezza finanziaria e economica, sono estremamente cauti riguardo all’esecuzione di qualsiasi tecnologia o soluzione che possa avere conseguenze contraddittorie. Diverse banche centrali stanno attivamente studiando una varietà di casi d’uso per esplorare il potenziale della tecnologia in parametri controllati e protetti.
Blockchain nelle banche centrali
- Valuta digitale della banca centrale al dettaglio (CBDC) – Una valuta digitale originale emessa dalla banca che è trasferita e regolata in una pratica peer-to-peer e decentralizzata (senza intermediario) ed è universalmente disponibile per l’uso dei consumatori. Le banche centrali di diversi paesi stanno sperimentando ciò, incluse quelle di Svezia, delle Caraibi orientali, dell’Uruguay, delle Bahamas e del Cambogia.
- Regolamento dei titoli interbancari – Un accostamento mirato di denaro digitale basato sulla blockchain, inclusa la CBDC, facilitando la rapida compensazione interbancaria e il regolamento dei titoli per le fatture. L’obiettivo è sviluppare operazioni interbancarie di “consegna contro pagamento” dove due parti scambiano un attivo, come il riacquisto per contante, possono trasferire il pagamento e la consegna dell’attivo simultaneamente. Le banche centrali che stanno esaminando questa opzione includono la Banca del Giappone, la Banca d’Inghilterra, l’autorità monetaria di Singapore e la Banca del Canada.
- Gestione del ciclo di vita e emissione di obbligazioni – L’applicazione del DLT nelle aste, nell’emissione o in un altro ciclo di vita delle cause della vita per ridurre i costi e migliorare l’efficienza. Questa teoria potrebbe essere applicata alle obbligazioni pubblicate e gestite da stati sovrani, istituzioni internazionali o aziende pubbliche. Le banche centrali o le autorità governative potrebbero fungere da “nodi osservatori” per monitorare l’attività quando necessario. La Banca Mondiale ha lanciato l’obbligazione di origine basata sulla blockchain, denominata “Bond-I”, nell’agosto 2018.
- Resilienza e criticità della pratica di pagamento – l’applicazione del DLT nelle commissioni interbancarie e nel regolamento interbancario primario o di backup per garantire la sicurezza e la continuità delle minacce, inclusi guasti tecnici o di rete, disastri naturali, criminalità informatica e altri pericoli. Spesso, questo caso d’uso è collegato ad altri come parte della raccolta di benefici che una implementazione DLT potrebbe offrire. Le banche centrali che stanno studiando questo caso d’uso includono la Banca centrale del Brasile e la Banca centrale delle Caraibi orientali.
- Antiriciclaggio (AML) e conoscenza del cliente (KYC) – Metodi digitali KYC/AML che sfruttano il DLT per seguire e ricevere dati pertinenti sui pagamenti dei clienti e sull’identità per snellire le operazioni. Questa soluzione potrebbe collegarsi a un programma di identità nazionale digitale o integrarsi in regolamenti preesistenti di KYC o AML. Potrebbe anche interagire con la CBDC come parte dei pagamenti e del monitoraggio dei flussi finanziari. Le banche centrali che lo stanno esaminando includono l’autorità monetaria di Hong Kong.
- Trasferimento di informazioni e condivisione dei dati – L’uso di database distribuiti o decentralizzati per creare sistemi alternativi per la condivisione di informazioni e dati all’interno o tra enti pubblici o del settore privato. Tra gli altri, la Banca centrale del Brasile sta indagando su questo caso d’uso.
- Catena di approvvigionamento di contante – L’applicazione del DLT per l’emissione, la fine e la gestione della consegna e del flusso di contante dalle strutture di produzione alle filiali commerciali e di banca centrale. Questo potrebbe adattarsi all’ordine, al deposito o al prelievo dei fondi e potrebbe semplificare i rapporti normativi. L’esame delle banche centrali include la Banca centrale delle Caraibi orientali.
Se consideriamo il raro caso della Banca di Francia, una banca centrale che ha favorevolmente implementato un’applicazione basata sul DLT. In diverse circostanze, le banche centrali hanno dedotto che la tecnologia blockchain non presenta preziose opportunità per le loro economie quando considerano i rischi e gli svantaggi. Almeno, molte stanno monitorando i progressi tra le istituzioni peer e all’interno dei mercati privati di criptovalute.
