Bien que el análisis y la experimentación de la tecnología blockchain transversalmente entre los sectores se hayan llevado a cabo durante varios años, pocas organizaciones la han implementado. Aunque los bancos centrales son algunas de las instituciones más cautelosas y estrictas en todo el mundo, un reciente informe distribuido por el Foro Económico Mundial muestra que estas instituciones, quizás de forma sorprendente, son fundamentales para implementar la tecnología blockchain.
Las acciones de los bancos centrales con blockchain y la tecnología de libro mayor distribuido (DLT) no son perpetuamente bien conocidas o descritas. Como efecto, hay mucha reflexión y malentendidos. Decenas de bancos centrales en todo el mundo – desde Singapur hasta Suecia y Sudáfrica – están examinando activamente si blockchain puede ayudar a resolver preocupaciones de larga data en los servicios bancarios, como el rendimiento del sistema de pagos, la seguridad de los pagos y la flexibilidad, así como la composición financiera.
Estos grupos, encargados de supervisar la política monetaria de una nación y la seguridad financiera y económica, son extremadamente cautelosos respecto a la implementación de cualquier tecnología o solución que pueda tener consecuencias contradictorias. Muchos bancos centrales están estudiando activamente una variedad de casos de uso para explorar el potencial de la tecnología en parámetros controlados y protegidos.
Blockchain en los bancos centrales
- Moneda Digital Central Bancaria (CBDC) – Una moneda digital original emitida por el banco que se mueve y se liquida en una práctica entre pares y descentralizada (sin intermediarios) y es universalmente accesible para el uso de los consumidores. Los bancos centrales de muchos países están experimentando esto, incluyendo los de Suecia, las Islas del Caribe, Uruguay, Bahamas y Camboya.
- Ajuste de títulos interbancarios – Una yuxtaposición puntual de dinero digital basado en blockchain, incluyendo CBDC, que facilita la compensación interbancaria rápida y la liquidación de títulos para las facturas. El objetivo es desarrollar operaciones interbancarias de «entrega contra pago» donde dos partes intercambian un activo, como el reembolso en efectivo, pudiendo transferir el pago y la entrega del activo simultáneamente. Los bancos centrales que están investigando esta opción incluyen el Banco de Japón, el Banco de Inglaterra, la Autoridad Monetaria de Singapur y el Banco de Canadá.
- Gestión del ciclo de vida y emisión de bonos – La aplicación de DLT en subastas, la emisión o cualquier otro ciclo de vida que cause la vida para reducir costos y mejorar la eficiencia. Esta teoría podría aplicarse a los bonos emitidos y gestionados por estados soberanos, instituciones internacionales o empresas públicas. Los bancos centrales o los controles gubernamentales podrían ser «nodos observadores» para monitorear la actividad cuando sea necesario. El Banco Mundial lanzó el bono de origen basado en blockchain, denominado «Bond-I», en agosto de 2018.
- Resiliencia y situaciones difíciles en la práctica de pagos – la aplicación de DLT en comisiones interbancarias y la liquidación interbancaria primaria o de respaldo para asegurar la seguridad y la continuidad de las operaciones, incluyendo fallos técnicos o de red, desastres naturales, cibercriminalidad y otros peligros. A menudo, este caso de uso se asocia con otros en el marco de la recopilación de beneficios que una implementación de DLT podría ofrecer. Los bancos centrales que examinan este caso de uso incluyen el Banco Central de Brasil y el Banco Central de las Islas del Caribe.
- Lavado de dinero (AML) y conoce a tu cliente (KYC) – Métodos KYC/AML digitales que utilizan DLT para rastrear y recibir datos relevantes de pagos de clientes e identidad para agilizar las operaciones. Esta resolución podría conectarse a un programa de identidad nacional digital o integrarse en regulaciones preexistentes de KYC o AML. También podría interactuar con el CBDC en el marco de los pagos y el seguimiento de los movimientos financieros. Los bancos centrales que lo están considerando incluyen la Autoridad Monetaria de Hong Kong.
- Transferencia de información y compartición de datos – El uso de bases de datos distribuidas o descentralizadas para crear sistemas alternativos para el intercambio de información y datos dentro de las entidades gubernamentales o del sector privado. Entre otros, el Banco Central de Brasil está investigando este caso de uso.
- Cadena de suministro de efectivo – La aplicación de DLT para la emisión, finalización y gestión de la entrega y el flujo de efectivo desde las instalaciones de producción hasta las sucursales comerciales y del banco central. Esto podría adaptarse a los pedidos, depósitos o retiros de fondos y podría aclarar los informes regulatorios. La revisión de los bancos centrales incluye el Banco Central de las Islas del Caribe.
Si consideramos el caso raro del Banco de Francia, un banco central que ha implementado favorablemente una aplicación basada en DLT. En diferentes circunstancias, los bancos centrales han deducido que la tecnología blockchain no presenta oportunidades valiosas para sus economías al contemplar los riesgos y desventajas. Al menos, muchos están monitoreando las mejoras entre las instituciones pares y dentro de los mercados privados de criptomonedas.
