금융 세계에서 흥미로운 트렌드가 나타나고 있습니다: 억만장자들이 Nvidia 주식을 매각하고 인공지능 산업을 지배하는 두 기업에 대규모로 투자하고 있습니다. 이 대담한 투자 전략은 AI의 미래와 주식 시장의 변화에 대한 의문을 제기합니다.
투자자들은 종종 Nvidia를 인공지능의 필수 가치로 여기고 있습니다. 이는 ChatGPT와 같은 고급 AI 시스템을 교육하는 데 사용되는 강력한 프로세서 덕분입니다. 그러나 최근 일부 헤지 펀드 억만장자들은 Nvidia 주식에 대한 노출을 줄이고 AI 분야의 두 가지 유망한 회사인 Palantir Technologies와 Super Micro Computer에 투자하기로 선택했습니다. 이 두 주식은 올해 초부터 각각 59% 및 198%의 인상적인 성과를 보였습니다.
억만장자들의 포트폴리오 변화
주목할 만한 변화 중 하나로, Moore Capital Management의 Louis Bacon이 2,006주 Nvidia를 매각하여 그의 지분을 19% 줄였습니다. 동시에 그는 Super Micro Computer에 소규모 포지션을 열었습니다.
Millennium Management의 Israel Englander는 720,000주 Nvidia를 매각하여 그의 지분을 35% 감소시켰습니다. 그는 Palantir와 Super Micro Computer에 각각 4% 및 235%의 투자 증가를 보였습니다.
Coatue Management의 Philippe Laffont는 2.9 백만 주 Nvidia를 매각하여 그의 지분을 68% 감소시켰습니다. 반면 그는 Palantir의 포지션을 40% 확대했습니다.
Palantir Technologies에 대한 집중
Palantir Technologies는 데이터 분석에 전문화되어 있습니다. 이 소프트웨어는 정부 및 상업 고객이 데이터를 통합하고 AI 및 기계 학습 모델을 개발하며, 이러한 데이터를 기반으로 의사 결정을 개선하기 위한 애플리케이션을 구축하도록 지원합니다. Palantir는 최근에 대규모 언어 모델과 생성 AI를 지원하는 인공지능 플랫폼(AIP)을 출시했습니다.
업계 일부 분석가들은 Palantir의 기술 전문성을 칭찬합니다. 예를 들어, Forrester Research는 Palantir Foundry를 2022년 7월 최고의 AI 및 ML 플랫폼으로 평가했습니다. 그러나 다른 이들은 Palantir가 생성 AI에서 정말로 두각을 나타낼 수 있는 능력에 대해 회의적입니다.
재무적으로, Palantir는 첫 분기에 6억 3,400만 달러의 수익으로 21% 증가와 희석 주당 비 GAAP 이익의 60% 상승을 기록했습니다. 그러나 연간 20% 성장 전망은 시장의 기대에 미치지 못해 주가가 7% 하락했습니다.
Super Micro Computer에 대한 강조
Super Micro Computer는 기업 및 클라우드 데이터 센터를 위한 고성능 컴퓨팅 플랫폼을 설계합니다. 이 포트폴리오에는 인공지능 및 5G 인프라와 같은 용도에 적합한 서버 및 저장 시스템이 포함되어 있습니다. 이 제품들은 Nvidia의 그래픽 프로세서(GPU)와 Intel의 중앙 처리 장치(CPU)를 통합하고 있습니다.
Supermicro의 강점은 제품 개발에 대한 모듈식 접근 방식과 제조 전문성에 있습니다. 직원의 거의 절반이 엔지니어로 구성되어 있어 신속한 프로토타입 제작 및 제품 출시를 최단 시간 안에 가능하게 합니다. 이 속도는 AI 서버 시장에서 상당한 경쟁 우위를 제공합니다.
결과적으로, Supermicro의 AI 서버 시장 점유율은 2024년말까지 23%에 이를 것으로 예상되며, 이는 올해 초의 10%에서 증가하는 것입니다. 향후 3년 동안 연간 이익 성장 기대치는 48%로, Supermicro의 현재 가치 평가가 약 1인 PEG 비율로 매우 매력적입니다.
투자자들이 고려해야 할 사항
Palantir Technologies 또는 Super Micro Computer에 투자하기 전에 여러 가지 요인을 고려하는 것이 중요합니다. Palantir의 현재 가치 평가는 PEG 비율이 4.4로 높은 것으로 보이며, 2026년까지 주당 조정 이익이 22% 성장할 것이라는 기대가 있음에도 불구하고 그렇습니다. 따라서 이익 성장의 가속화 또는 가치 평가 개선을 기다리는 것이 적절할 것입니다.
반면, Super Micro Computer는 가치 평가와 성장 전망 측면에서 더 합리적인 투자 기회를 제공합니다. 과거 실적과 향후 AI 서버 분야의 발전은 기술 혁신에 중점을 둔 포트폴리오에 흥미로운 추가가 될 수 있습니다.
