En el mundo de las finanzas, una tendencia intrigante se perfila: algunos multimillonarios están vendiendo acciones de Nvidia para invertir masivamente en dos empresas que dominan el sector de la inteligencia artificial. Esta estrategia de inversión audaz plantea preguntas sobre el futuro de la IA y la evolución de los mercados bursátiles.
Los inversores suelen considerar a Nvidia como uno de los valores imprescindibles de la inteligencia artificial, gracias a sus procesadores potentes utilizados para entrenar sistemas de IA avanzados como ChatGPT de OpenAI o el software de conducción autónoma de Tesla. Sin embargo, algunos multimillonarios de fondos de cobertura han optado recientemente por reducir su exposición a las acciones de Nvidia para invertir en otras dos empresas prometedoras en el ámbito de la IA: Palantir Technologies y Super Micro Computer. Estas dos acciones han mostrado rendimientos impresionantes del 59 % y el 198 % respectivamente desde el inicio del año.
Cambios en las carteras de los multimillonarios
Entre los cambios notables, Louis Bacon de Moore Capital Management vendió 2,006 acciones de Nvidia, reduciendo así su participación en un 19 %. Al mismo tiempo, abrió una pequeña posición en Super Micro Computer.
Por su parte, Israel Englander de Millennium Management vendió 720,000 acciones de Nvidia, disminuyendo su participación en un 35 %. Aumentó sus inversiones en Palantir y Super Micro Computer en un 4 % y un 235 % respectivamente.
Philippe Laffont de Coatue Management, por su parte, vendió 2.9 millones de acciones de Nvidia, reduciendo su participación en un 68 %. En cambio, aumentó su posición en Palantir en un 40 %.
Enfoque en Palantir Technologies
Palantir Technologies se especializa en el análisis de datos. Su software permite a los clientes gubernamentales y comerciales integrar datos, desarrollar modelos de IA y de machine learning, y construir aplicaciones que se basan en esos datos para mejorar la toma de decisiones. Palantir recientemente introdujo su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP), que es compatible con modelos de lenguaje amplio y la IA generativa.
Algunos analistas del sector elogian la experiencia tecnológica de Palantir. Por ejemplo, Forrester Research clasificó a Palantir Foundry como la mejor plataforma de IA y ML en julio de 2022. Sin embargo, otros permanecen escépticos sobre la capacidad de Palantir para destacarse verdaderamente en la IA generativa.
Desde el punto de vista financiero, Palantir ha registrado resultados sólidos en el primer trimestre, con un aumento del 21 % en los ingresos, alcanzando 634 millones de dólares y un incremento del 60 % en las ganancias no GAAP por acción diluida. Sin embargo, las previsiones de crecimiento anual del 20 % decepcionaron al mercado, provocando una caída del 7 % en el título.
Enfoque en Super Micro Computer
Super Micro Computer diseña plataformas de computación de alto rendimiento para centros de datos empresariales y en la nube. Su cartera incluye servidores y sistemas de almacenamiento adaptados para usos como la inteligencia artificial y las infraestructuras 5G. Estos productos integran procesadores gráficos (GPUs) de Nvidia y unidades centrales de procesamiento (CPUs) de Intel.
La fortaleza de Supermicro radica en su enfoque modular para el desarrollo de productos y su experiencia en fabricación. Casi la mitad de sus empleados son ingenieros, lo que permite un prototipado rápido y una comercialización de productos en un tiempo récord. Esta rapidez les da una ventaja considerable en el mercado en crecimiento de los servidores de IA.
Como resultado, se espera que la cuota de mercado de Supermicro en los servidores de IA alcance el 23 % para finales de 2024, frente al 10 % a principios de año. Las expectativas de crecimiento de las ganancias anuales para los próximos tres años se establecen en un 48 %, lo que hace que la valoración actual de Supermicro, con un ratio PEG de aproximadamente 1, sea muy atractiva.
Puntos a considerar para los inversores
Antes de invertir en Palantir Technologies o Super Micro Computer, es importante tener en cuenta varios factores. La valoración actual de Palantir parece alta con un ratio PEG de 4.4, a pesar de las expectativas de crecimiento del 22 % de las ganancias ajustadas por acción hasta 2026. Por lo tanto, sería prudente esperar una aceleración del crecimiento de las ganancias o una mejora en la valoración.
Por otro lado, Super Micro Computer presenta una oportunidad de inversión más razonable en términos de valoración y perspectivas de crecimiento. Los rendimientos pasados y los futuros desarrollos en el sector de servidores de IA podrían hacerla una adición interesante a una cartera orientada hacia la innovación tecnológica.
