Dans un récent rapport, Grayscale a mis en lumière cinq altcoins qui semblent bien se positionner pour profiter de l’essor des actions tokenisées au sein de la finance traditionnelle. Ces blockchains, à savoir Ethereum (ETH), Solana (SOL), Avalanche (AVAX), BNB Chain et Canton Network, sont identifiées comme étant à l’avant-garde de cette tendance prometteuse.
La montée des actions tokenisées représente un tournant significatif dans la manière dont les actifs financiers sont gérés et échangés. Selon Grayscale, cette innovation commence à transformer le paysage des marchés traditionnels en intégrant les fonctionnalités de la blockchain. À travers sa note de recherche, la société a mis en avant comment certaines blockchains pourraient tirer parti de cette évolution et a identifié trois modèles clés qui supportent ce changement.
Les modèles de tokenisation
Selon Zach Pandl, responsable de la recherche chez Grayscale, les actions tokenisées peuvent être classées en trois modèles principaux. Le premier, connu sous le nom de modèle « wrapper », consiste en l’émission d’un token qui représente des actions détenues dans une structure juridique spécifique. Ce modèle domine actuellement le marché, représentant plus de 70 % de la valeur des actions tokenisées.
Les tokens enveloppés permettent ainsi aux investisseurs d’avoir une exposition au prix sans détenir directement les actions, créant un attrait pour les investisseurs particuliers intéressés par la finance décentralisée. Par ailleurs, la récente croissance des produits liés aux actions tokenisées a attiré de nouveaux capitaux sur les marchés, augmentant l’intérêt pour des plateformes comme Ethereum, Solana et BNB Chain, qui concentrent la majorité des actifs tokenisés.
Transfert de titres sur la blockchain
Le deuxième modèle met l’accent sur le transfert de titres existants vers la blockchain via des circuits réglementés, une initiative alignée avec la tendance plus vaste de tokenisation des actifs traditionnels. Grayscale mentionne le projet pilote de la DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) sur Canton Network, qui est particulièrement prometteur. Ce projet a reçu une lettre de non-intervention de la Securities and Exchange Commission américaine, permettant un lancement prévu dans des conditions réelles pour le premier semestre 2026. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : la DTCC a géré des transactions de titres à hauteur de 3 700 milliards de dollars en 2024, soulignant l’énorme potentiel de ce marché.
Actions directement sur la blockchain
Le dernier modèle évoqué par Grayscale permet aux entreprises d’émettre des actions directement sur la blockchain. Ce modèle a récemment été illustré par Securitize, la première entreprise cotée en Bourse à avoir amérisé ses propres actions directement sur la blockchain lors de son introduction au NYSE. Les actions SECZ ont été lancées sur Avalanche et Solana dès le premier jour, marquant ainsi une avancée significative dans l’intégration des actifs numériques au sein des marchés financiers classiques.
Ce mouvement vers la tokenisation semble donc prometteur et pourrait transformer de manière durable le paysage financier, favorisant une adoption plus large des altcoins et augmentant leur attrait pour différents types d’investisseurs. Pour une analyse plus approfondie des implications de ces développements, vous pouvez consulter d’autres ressources telles que cet article sur les altcoins prometteurs ou l’impact de la crypto en 2025 ici.
