Byzantine busca apoyarse en la blockchain para hacer evolucionar la gestión de tesorería de las empresas, haciendo que algunos flujos financieros sean más rápidos, trazables y automatizables. Este enfoque podría facilitar el seguimiento de la liquidez, los pagos entre entidades y el acceso a instrumentos digitales, siempre que se respondan a los requisitos de seguridad, cumplimiento y gobernanza que son propios de las empresas.
La tesorería de una empresa se basa en un equilibrio delicado: tener suficientes liquidez, movilizarla en el lugar y momento adecuados, y gestionar los riesgos. Para las organizaciones que operan en varios países, esta tarea a menudo implica coordinar cuentas bancarias, divisas, calendarios de pago y diversos sistemas de información. Byzantine apuesta por la blockchain para proponer una nueva forma de organizar una parte de estas operaciones.
Una blockchain es un registro digital compartido en el que las operaciones pueden ser registradas y verificadas por los participantes autorizados. Aplicada a la tesorería, esta tecnología puede contribuir a acercar el seguimiento de los movimientos de fondos a su ejecución. También abre la puerta a la automatización de tareas repetitivas gracias a reglas programadas, al mismo tiempo que ofrece un historial consultable de las operaciones.
El objetivo no es necesariamente reemplazar a los bancos o a las herramientas financieras existentes. Se trata más bien de examinar cómo las infraestructuras digitales pueden complementar los sistemas actuales y simplificar ciertos procesos. Para Byzantine, la transformación se sitúa, por lo tanto, tanto en la circulación de fondos, la visibilidad sobre las posiciones de tesorería como en la forma en que las empresas orquestan sus operaciones financieras.
Una gestión de tesorería enfrentada a procesos fragmentados
En muchas empresas, la información de tesorería está repartida entre varios bancos, filiales y plataformas. Los equipos a veces deben reconciliar manualmente extractos, verificar pagos y consolidar datos provenientes de formatos diferentes. Estas operaciones pueden consumir tiempo y retrasar la obtención de una visión consolidada de la liquidez disponible.
La fragmentación se vuelve particularmente sensible cuando los fondos deben ser transferidos entre países o entre entidades de un mismo grupo. Los plazos de procesamiento, los controles sucesivos y las diferencias en horarios bancarios complican la planificación. Los equipos pueden entonces tener una visibilidad incompleta sobre los montos en tránsito o sobre los recursos realmente movilizables en un momento dado.
Mejorar la visibilidad sobre la liquidez
Un registro compartido podría ayudar a centralizar la información relativa a ciertas operaciones y a hacer su estado más fácilmente verificable por las partes autorizadas. Los equipos financieros podrían así consultar una huella común de los movimientos registrados, en lugar de tener que reconciliar sistemáticamente varias versiones de una misma operación.
Esta visibilidad no significa que todos los datos de la empresa deben hacerse públicos. Redes con acceso restringido pueden limitar la consulta a los actores habilitados. El diseño del dispositivo debe, sin embargo, precisar qué información está inscrita, quién puede verla y qué datos confidenciales permanecen almacenados en los sistemas internos de la empresa.
Reducir los plazos de procesamiento
Las transferencias financieras a menudo dependen de intercambios sucesivos entre instituciones, proveedores y sistemas de pago. La blockchain puede permitir ejecutar ciertos movimientos sobre una infraestructura disponible de forma continua, siempre que las redes, los activos utilizados y el marco regulatorio lo permitan. Las empresas podrían entonces considerar liquidaciones más rápidas para operaciones adaptadas a este modelo.
Sin embargo, la velocidad de inscripción de una transacción no es suficiente para garantizar un pago instantáneo de principio a fin. Los controles de cumplimiento, la conversión entre divisas, las reglas internas y la disponibilidad de fondos siguen siendo determinantes. Por lo tanto, una solución de tesorería debe evaluarse a partir de todo el recorrido operativo, y no solo de las actuaciones técnicas de la blockchain.
Automatizar las operaciones gracias a los contratos programables
Los contratos programables, a menudo llamados smart contracts, permiten activar automáticamente una operación cuando se cumplen ciertas condiciones predefinidas. En un marco de tesorería, estos mecanismos podrían servir para ejecutar pagos a una fecha determinada, distribuir fondos según reglas internas o confirmar el pago después de la validación de un paso.
Dicha automatización puede limitar las intervenciones manuales para tareas repetitivas y hacer las reglas de ejecución más explícitas. Una empresa podría, por ejemplo, definir condiciones de pago vinculadas a un evento verificable. El dispositivo no elimina la necesidad de control: desplaza parte de este control hacia la definición, la validación y el seguimiento de las reglas programadas.
Enmarcar las reglas y las excepciones
Los procesos financieros no se limitan a escenarios estándar. Una factura puede ser impugnada, un pago suspendido o una autorización retirada. Las reglas automatizadas deben prever mecanismos de bloqueo, corrección e intervención humana. Sin estos salvaguardias, un error de configuración podría reproducirse de forma sistemática.
La gobernanza de los contratos programables es así esencial. Los equipos financieros, jurídicos, informáticos y de cumplimiento deben entender las condiciones inscritas en el dispositivo y conocer los procedimientos aplicables en caso de incidente. La posibilidad de modificar o suspender un mecanismo debe definirse antes de su implementación, conciliando seguridad y continuidad de las operaciones.
¿Qué activos digitales para las necesidades de las empresas?
La gestión de tesorería sobre blockchain puede apoyarse en diferentes tipos de activos digitales. Algunos buscan mantener un valor estable en relación a una divisa, mientras que otros representan deudas o instrumentos financieros en forma digital. Su utilidad depende de su estructura, de su liquidez, de su marco jurídico y de las garantías asociadas.
Para una empresa, el objetivo no es poseer un activo digital sin razón operativa. Se trata de evaluar si este puede satisfacer una necesidad específica: efectuar un pago, mover fondos entre entidades, gestionar liquidez a corto plazo o acceder a una representación digital de un instrumento financiero. Cada uso implica riesgos diferentes y exige un análisis adecuado.
Evaluar la estabilidad y la liquidez
Un activo utilizado para pagos o gestión de fondos debe poder ser convertido y movilizado en condiciones predecibles. Las empresas deben examinar los mecanismos que sustentan su valor, las modalidades de reembolso posibles y la capacidad para realizar una conversión cuando los mercados están tensionados. La disponibilidad de un activo en una plataforma no garantiza, por sí sola, una liquidez constante.
Las reglas contables y fiscales aplicables son también un elemento central. El tratamiento de un activo digital puede variar según su naturaleza y la jurisdicción concernida. Los equipos de tesorería deben, por lo tanto, trabajar con las funciones contables, jurídicas y fiscales para determinar cómo contabilizar las operaciones y documentar los controles asociados.
La seguridad y el cumplimiento en el corazón del dispositivo
La transformación digital de la tesorería no puede limitarse a la eficacia de las transacciones. Debe integrar la protección de los fondos, la seguridad de los accesos y la prevención de operaciones no autorizadas. La gestión de las claves digitales, que permiten validar ciertas transacciones, constituye un punto particularmente sensible. Su pérdida, robo o mala distribución de responsabilidades pueden comprometer el acceso a los activos.
Una empresa debe determinar quién puede iniciar una operación, quién puede aprobarla y qué controles son necesarios antes de su ejecución. Reglas de doble validación, límites de monto y procedimientos de revocación pueden complementar las protecciones técnicas. La separación de roles sigue siendo importante, incluso cuando el procesamiento se basa en sistemas automatizados.
Integrar las obligaciones regulatorias
Los flujos financieros pueden estar sujetos a obligaciones de conocimiento de las contrapartes, de lucha contra el blanqueo de capitales y de supervisión de transacciones. Una plataforma destinada a empresas debe permitir definir los controles aplicables a cada operación y conservar los elementos necesarios para su justificación. La trazabilidad técnica de una transacción no reemplaza las obligaciones de verificación regulatoria.
Las exigencias también pueden referirse a la protección de datos, la conservación de documentos y la localización de información. Las empresas deben entender las responsabilidades de los diferentes proveedores involucrados, especialmente cuando una infraestructura o servicio es operado por un tercero. La conformidad debe ser evaluada en función de los usos previstos y de los países en los que la empresa lleva a cabo sus actividades.
Conectar la blockchain a los sistemas financieros existentes
Una solución de tesorería no funciona de manera aislada. Debe poder comunicarse con el software contable, las herramientas de planificación financiera, los sistemas de pago y las plataformas bancarias ya utilizadas. Interfaces confiables son necesarias para reducir las entradas duplicadas y asegurar la coherencia de los datos entre los diferentes entornos.
Esta integración plantea preguntas prácticas: ¿cómo reconciliar una operación registrada en una blockchain con una escritura contable? ¿Cómo gestionar los errores de transmisión? ¿Cómo asegurarse de que una transacción sea bien reconocida por los controles internos? Las respuestas dependen de la arquitectura elegida y de la capacidad de los sistemas para compartir información de forma segura.
Para Byzantine, el valor de un enfoque de este tipo dependería tanto de su integración como de la tecnología en sí. Una interfaz clara para los equipos, procedimientos documentados y compatibilidad con las infraestructuras financieras existentes son indispensables para pasar de la experimentación a un uso regular.
Una transformación a desplegar progresivamente
Las empresas pueden comenzar por identificar las operaciones para las cuales los plazos, los costos de conciliación o la falta de visibilidad constituyen un problema concreto. Un proyecto piloto permite luego probar un uso limitado, medir los beneficios operativos y evaluar los riesgos antes de extender el dispositivo a otros flujos.
Este enfoque supone definir indicadores precisos: plazo de pago, nivel de automatización, tasa de error, costo de procesamiento y calidad de la conciliación contable. También debe tener en cuenta los costos de implementación, la formación de los equipos y la posible dependencia de un proveedor o infraestructura particular.
La blockchain puede así convertirse en una herramienta adicional para organizar las operaciones de tesorería, sin constituir una respuesta universal a todas sus restricciones. La ambición de Byzantine se inscribe en esta evolución: utilizar los registros compartidos y la automatización para hacer algunos procesos más coordinados, mientras deja a las empresas la responsabilidad de evaluar los activos, los controles y las reglas necesarias para cada uso.
