Byzantine intende utilizzare la blockchain per evolvere la gestione della tesoreria delle aziende, rendendo alcuni flussi finanziari più rapidi, tracciabili e automatizzabili. Questo approccio potrebbe facilitare il monitoraggio della liquidità, i pagamenti tra entità e l’accesso a strumenti digitali, a condizione di soddisfare i requisiti di sicurezza, conformità e governance propri delle società.
La tesoreria di un’azienda si basa su un equilibrio delicato: avere liquidità sufficienti, mobilizzarle nel posto giusto e al momento giusto, mantenendo al contempo il controllo sui rischi. Per le organizzazioni che operano in più paesi, questo compito implica spesso il coordinamento di conti bancari, valute, calendari di pagamento e diversi sistemi informativi. Byzantine punta sulla blockchain per proporre un nuovo modo di organizzare parte di queste operazioni.
Una blockchain è un registro digitale condiviso su cui le operazioni possono essere iscritte e verificate dai partecipanti autorizzati. Applicata alla tesoreria, questa tecnologia può contribuire ad avvicinare il monitoraggio dei movimenti di fondi alla loro esecuzione. Essa apre anche la strada all’automazione di compiti ripetitivi grazie a regole programmate, offrendo nel contempo uno storico consultabile delle operazioni.
La questione non è necessariamente quella di sostituire le banche o gli strumenti finanziari esistenti. Si tratta piuttosto di esaminare come le infrastrutture digitali possano completare i sistemi attuali e semplificare alcuni processi. Per Byzantine, la trasformazione si colloca quindi sia nella circolazione dei fondi, sia nella visibilità sulle posizioni di tesoreria, sia nel modo in cui le aziende orchestrano le loro operazioni finanziarie.
Una gestione della tesoreria confrontata con processi frammentati
In molte aziende, le informazioni di tesoreria sono distribuite tra diverse banche, filiali e piattaforme. I team devono a volte riconciliare manualmente gli estratti conto, verificare i pagamenti e consolidare dati provenienti da formati diversi. Queste operazioni possono richiedere tempo e ritardare l’ottenimento di una visione consolidata della liquidità disponibile.
La frammentazione diventa particolarmente evidente quando i fondi devono essere trasferiti tra paesi o tra entità dello stesso gruppo. I tempi di elaborazione, i controlli successivi e le differenze negli orari bancari complicano la pianificazione. I team possono così avere una visibilità incompleta sui montanti in transito o sulle risorse realmente mobilizzabili in un dato momento.
Migliorare la visibilità sulla liquidità
Un registro condiviso potrebbe aiutare a centralizzare le informazioni relative a determinate operazioni e a rendere il loro stato più facilmente verificabile dalle parti autorizzate. I team finanziari potrebbero così consultare una traccia comune dei movimenti registrati, piuttosto che dover sistematicamente riconciliare diverse versioni di un’unica operazione.
Questa visibilità non significa che tutti i dati dell’azienda debbano essere resi pubblici. Reti con accesso ristretto possono limitare la consultazione agli attori autorizzati. La progettazione del dispositivo deve tuttavia precisare quali informazioni sono iscritte, chi può vederle e quali dati riservati rimangono memorizzati nei sistemi interni dell’azienda.
Ridurre i tempi di elaborazione
I trasferimenti finanziari si basano spesso su scambi successivi tra istituzioni, fornitori e sistemi di pagamento. La blockchain può consentire di eseguire alcuni movimenti su un’infrastruttura disponibile in continuo, a condizione che le reti, i beni utilizzati e il quadro normativo lo permettano. Le aziende potrebbero così considerare regolamenti più rapidi per operazioni adatte a questo modello.
Tuttavia, la velocità di iscrizione di una transazione non è sufficiente a garantire un pagamento istantaneo end-to-end. I controlli di conformità, la conversione tra valute, le regole interne e la disponibilità dei fondi rimangono determinanti. Una soluzione di tesoreria deve quindi essere valutata in base all’intero percorso operativo, e non solo alle performance tecniche della blockchain.
Automatizzare le operazioni grazie ai contratti programmabili
I contratti programmabili, spesso chiamati smart contracts, consentono di attivare automaticamente un’operazione quando vengono soddisfatte determinate condizioni predefinite. In un contesto di tesoreria, questi meccanismi potrebbero servire per eseguire pagamenti a una scadenza prestabilita, per distribuire fondi secondo regole interne o per confermare il pagamento dopo lavalidazione di un passaggio.
Questa automazione può ridurre gli interventi manuali per compiti ripetitivi e rendere più esplicite le regole di esecuzione. Un’azienda potrebbe, ad esempio, definire condizioni di pagamento collegate a un evento verificabile. Il dispositivo non elimina la necessità di controllo: sposta parte di questo controllo verso la definizione, la validazione e il monitoraggio delle regole programmate.
Inquadrare le regole e le eccezioni
I processi finanziari non si riducono a scenari standard. Una fattura può essere contestata, un pagamento sospeso o un’autorizzazione revocata. Le regole automatizzate devono quindi prevedere meccanismi di blocco, correzione e intervento umano. Senza questi salvaguardie, un errore di configurazione potrebbe ripetersi in modo sistematico.
La governance dei contratti programmabili è dunque essenziale. I team finanziari, legali, informatici e di conformità devono comprendere le condizioni iscritte nel dispositivo e conoscere le procedure applicabili in caso di incidente. La possibilità di modificare o sospendere un meccanismo deve essere definita prima del suo dispiegamento, conciliando sicurezza e continuità delle operazioni.
Quali attivi digitali per le esigenze delle aziende?
La gestione della tesoreria su blockchain può poggiare su diversi tipi di attivi digitali. Alcuni cercano di mantenere un valore stabile rispetto a una valuta, mentre altri rappresentano crediti o strumenti finanziari in forma digitale. La loro utilità dipende dalla loro struttura, dalla loro liquidità, dal loro quadro giuridico e dalle garanzie associate.
Per un’azienda, l’obiettivo non è detenere un attivo digitale senza un motivo operativo. Si tratta di valutare se questo possa rispondere a un’esigenza specifica: effettuare un pagamento, spostare fondi tra entità, gestire liquidità a breve termine o accedere a una rappresentazione digitale di uno strumento finanziario. Ogni utilizzo comporta rischi diversi e richiede un’analisi adeguata.
Valutare la stabilità e la liquidità
Un attivo utilizzato per i pagamenti o la gestione dei fondi deve poter essere convertito e mobilizzato in condizioni prevedibili. Le aziende devono esaminare i meccanismi che sostengono il suo valore, le modalità di rimborso eventuali e la capacità di realizzare una conversione quando i mercati sono sotto pressione. La disponibilità di un attivo su una piattaforma non garantisce, da sola, una liquidità costante.
Le regole contabili e fiscali applicabili costituiscono anche un elemento centrale. Il trattamento di un attivo digitale può variare a seconda della sua natura e della giurisdizione interessata. I team di tesoreria devono quindi lavorare con le funzioni contabili, legali e fiscali per determinare come contabilizzare le operazioni e documentare i controlli associati.
La sicurezza e la conformità al centro del dispositivo
La trasformazione digitale della tesoreria non può limitarsi all’efficienza delle transazioni. Deve integrare la protezione dei fondi, la sicurezza degli accessi e la prevenzione delle operazioni non autorizzate. La gestione delle chiavi digitali, che permettono di convalidare alcune transazioni, costituisce un punto particolarmente sensibile. La loro perdita, furto o una cattiva suddivisione delle responsabilità possono compromettere l’accesso agli attivi.
Un’azienda deve determinare chi può avviare un’operazione, chi può approvarla e quali controlli sono richiesti prima della sua esecuzione. Regole di doppia validazione, limiti di importo e procedure di revoca possono completare le protezioni tecniche. La separazione dei ruoli rimane importante, anche quando l’elaborazione si basa su sistemi automatizzati.
Integrare gli obblighi normativi
I flussi finanziari possono essere soggetti a obblighi di conoscenza del cliente, di lotta al riciclaggio e di monitoraggio delle transazioni. Una piattaforma destinata alle aziende deve consentire di definire i controlli applicabili a ciascuna operazione e di conservare gli elementi necessari per la loro giustificazione. La tracciabilità tecnica di una transazione non sostituisce gli obblighi di verifica normativa.
Le esigenze possono riguardare anche la protezione dei dati, la conservazione dei documenti e la localizzazione delle informazioni. Le aziende devono comprendere le responsabilità dei diversi fornitori coinvolti, soprattutto quando un’infrastruttura o un servizio viene gestito da un terzo. La conformità deve essere valutata in base agli usi previsti e ai paesi in cui la società svolge le proprie attività.
Collegare la blockchain ai sistemi finanziari esistenti
Una soluzione di tesoreria non funziona isolatamente. Deve poter comunicare con i software contabili, gli strumenti di pianificazione finanziaria, i sistemi di pagamento e le piattaforme bancarie già utilizzate. Interfacce affidabili sono necessarie per ridurre le riscritture e garantire la coerenza dei dati tra i diversi ambienti.
Questa integrazione solleva questioni pratiche: come riconciliare un’operazione iscritta su una blockchain con una registrazione contabile? Come gestire gli errori di trasmissione? Come assicurarsi che una transazione sia riconosciuta dai controlli interni? Le risposte dipendono dall’architettura scelta e dalla capacità dei sistemi di condividere informazioni in modo sicuro.
Per Byzantine, il valore di un approccio di questo tipo dipenderebbe quindi tanto dalla sua integrazione quanto dalla tecnologia stessa. Un’interfaccia chiara per i team, procedure documentate e compatibilità con le infrastrutture finanziarie esistenti sono indispensabili per passare dall’esperimento a un utilizzo regolare.
Una trasformazione da implementare gradualmente
Le aziende possono iniziare identificando le operazioni per le quali i tempi, i costi di riconciliazione o la mancanza di visibilità costituiscono un problema concreto. Un progetto pilota consente poi di testare un uso limitato, misurare i guadagni operativi e valutare i rischi prima di estendere il dispositivo ad altri flussi.
Questa azione suppone di definire indicatori precisi: tempo di pagamento, livello di automazione, tasso di errore, costo di elaborazione e qualità della riconciliazione contabile. Deve anche tener conto dei costi di implementazione, della formazione dei team e della eventuale dipendenza da un fornitore o da un’infrastruttura particolare.
La blockchain può così diventare uno strumento supplementare per organizzare le operazioni di tesoreria, senza costituire una risposta universale a tutte le loro restrizioni. L’ambizione di Byzantine si inscrive in questa evoluzione: sfruttare i registri condivisi e l’automazione per rendere alcuni processi più coordinati, lasciando nel contempo alle aziende la responsabilità di valutare gli attivi, i controlli e le regole necessarie per ciascun uso.
